Компания Орифлэйм объявляет итоги III квартала 2014 года

По итогам трех месяцев на 30 сентября 2014 года

• Продажи в национальных валютах увеличились на 1%, а в евро уменьшились на 7% и составили 274.5 млн. евро (294.6 млн. евро в 2013г.).

• Количество активных консультантов Орифлэйм уменьшилось на 2% и составило 2.9 миллиона человек.

• EBITDA составила 26.3 млн. евро (26.9 млн. евро в 2013г.).

• Скорректированная операционная маржа составила 7.2% (7.8% в 2013г.). На операционную маржу оказало негативное влияние колебание курсов валют в размере 300 базисных пунктов, что было преимущественно компенсировано положительным эффектом ассортиментно-ценового предложения и снижением расходов с опережением плана, в результате чего скорректированная операционная прибыль составила 19.7 млн. евро (23.1 млн. евро в 2013г.). (Операционная маржа составила 7.2% (6.6% в 2013г.), а операционная прибыль составила 19.7 млн. евро (19.5 млн. евро в 2013г.)).

• Скорректированная* чистая прибыль составила 11.8 млн. евро (9.4 млн. евро в 2013г.), а скорректированная* прибыль на акцию составила 0.21 евро (0.17 евро в 2013г.). (Чистая прибыль составила 11.8 млн. евро (5.7 млн. евро в 2013г.), а скорректированная прибыль на акцию составила 0.21 евро (0.10 евро в 2013г.)).

• Движение денежных средств от текущей деятельности составило -4.9 млн. евро (-9.3 млн. евро в 2013г.).

• Для обеспечения финансовой стабильности компании Совет Директоров продолжит уделять первостепенное внимание сокращению задолженности в течение ближайших кварталов. Как следствие, Советом Директоров было принято решение не выплачивать дивиденды в I квартале 2015г.

• Новый прогноз: с начала года и до настоящего времени продажи в национальных валютах остались неизменными по сравнению с тем же периодом в прошлом году, а в IV квартале ожидается увеличение продаж в национальных валютах на 4%.

По итогам девяти месяцев на 30 сентября 2014:

• Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%, а в евро – на 12% и составили 912.1 млн. евро (1,035.5 млн. евро в 2013г.).

• EBITDA составила 88.5 млн. евро (114.5 млн. евро в 2013г.).

• Скорректированная операционная маржа составила 7.5% (9.2% в 2013г.). На операционную маржу оказало негативное влияние колебание курсов валют в размере около 350 базисных пунктов, что было частично компенсировано при хеджировании, а также положительным эффектом ассортиментно-ценового предложения и снижением расходов с опережением плана, в результате чего скорректированная операционная прибыль составила 68.0 млн. евро (95.6 млн. евро в 2013г.). (Операционная маржа составила 7.3% (8.9% в 2013г.), а операционная прибыль составила 66.3 млн. евро (91.9 млн. евро в 2013г.)).

• Скорректированная чистая прибыль составила 35.9 млн. евро (57.2 млн. евро в 2013г.) и скорректированная прибыль на акцию составила 0.65 евро (1.03 евро в 2013г.). (Чистая прибыль составила 34.1 млн. евро (53.6 млн. евро в 2013г.), а прибыль на акцию составила 0.61 евро (0.96 евро в 2013г.)).

• Движение денежных средств от текущей деятельности составило 24.0 млн. евро (48.4 млн. евро в 2013г.).

Магнус Брэннстром, Генеральный директор и Президент Орифлэйм Косметикс:

«Как было отмечено в отчете за второй квартал, мы начинаем видеть положительные результаты от введенных стратегических инициатив в регионе СНГ. В то время как геополитическая ситуация остается нестабильной, эти положительные результаты улучшают развитие компании в целом. В течение квартала колебания курсов валют продолжили оказывать на нас негативное воздействие, однако с увеличением цен и внедрением инициатив по снижению затрат нам удалось преимущественно компенсировать результаты этого воздействия. Нам предстоит решить еще множество сложных задач, особенно касающихся курсов обмена валют и макроэкономического развития на некоторых наших ключевых рынках. В то же время я очень рад наблюдать постоянный рост и развитие в Латинской Америке, Турции, Африки и Азии».

Продажи и прибыль

По итогам трех месяцев на 30 сентября 2014 года

Продажи в национальных валютах увеличились на 1%, а в евро уменьшились на 7% и составили 274.5 млн. евро по сравнению с 294.6 млн. евро за тот же период в прошлом году. Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены 3-процентным увеличением продуктивности, в то время как количество активных консультантов сократилось на 2% до 2.9 млн. человек (3.0 млн. человек в 2013г.). Продажи в единицах продукции уменьшились на 6%, что было преимущественно компенсировано 7-процентным положительным эффектом ассортиментно-ценового предложения.

Продажи в национальных валютах увеличились на 7% в Латинской Америке и на 20% в Турции, Африке и Азии, в то время как в странах СНГ продажи уменьшились на 3%, а в Европе – на 12%.

Валовый доход составил 69.0% (69.6% в 2013г.), а скорректированная операционная маржа составила 7.2% по сравнению с 7.8% (скорректирована на 3.6 млн. евро на затраты на реструктуризацию) за тот же период в прошлом году. (Операционная маржа составила 7.2% (6.6% в 2013г.)). На скорректированную операционную маржу оказало негативное влияние колебание курсов валют в размере 300 базисных пунктов, что было частично компенсировано повышением цен.

Инициативы по увеличению маржи с основным акцентом на общую организационную эффективность, сокращение отходов и сокращение прямых и косвенных затрат находятся на стадии реализации и продолжают приносить положительные результаты, опережая план.

Скорректированная чистая прибыль составила 11.8 млн. евро (9.4 млн. евро в 2013г.), а скорректированная прибыль на акцию составила 0.21 евро (0.17 евро в 2013г.). (Чистая прибыль составила 11.8 млн. евро (5.7 млн. евро в 2013г.), а прибыль на акцию составила 0.21 евро (0.10 евро)).

Движение денежных средств от текущей деятельности составило -4.9 млн. евро (-9.3 млн. евро в 2013г.), так как в преддверии сезона высоких продаж материально-производственные запасы были увеличены.

Среднее количество работников на полной ставке составило 6747 человек (7079 в 2013г.).

По итогам девяти месяцев на 30 сентября 2014 года

Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%, а в Евро составили 912.1 млн. евро в сравнении с 1,035.5 млн. евро за тот же период в прошлом году.

Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены 2-процентным снижением среднего количества консультантов и увеличением производительности на 1%.

Валовый доход компании составил 69.4% (70.0% в 2013г.), а скорректированная операционная маржа – 7.5% (скорректирована в размере 1.7 млн. евро в связи с затратами на реструктуризацию) по сравнению с 9.2% (скорректирована в размере 3.6 млн. евро в связи с затратами на реструктуризацию) за тот же период в 2013г. (Операционная маржа составила 7.3% (8.9% в 2013г.)).

Скорректированная чистая прибыль составила 35.9 млн. евро (57.2 млн. евро в 2013г.), а скорректированная прибыль на акцию составила 0.65 евро (1.03 евро в 2013г.). (Чистая прибыль составила 34.1 млн. евро (53.6 млн. евро в 2013г.), а прибыль на акцию составила 0.61 евро (0.96 евро в 2013г.)).

Движение денежных средств от операционной деятельности составило 24.0 млн. евро (48.4 млн. евро в 2013г.).

Основные операционные показатели

Развитие бренда и инновации

Вслед за успехом серии «Эколлаген» в категории Уход за кожей запустилась серия True Perfection, представляющая собой премиальные косметические средства для женщин старше 25 лет.

В категории Декоративной косметики успешный запуск нового мейк-ап бренда The ONE продолжился запуском третьей линии Многофункциональность, в которую вошли такие продукты, как: усовершенствованная версия бестселлера Многофункциональная тушь для ресниц 5-в-1 The ONE Wonderlash и Многофункциональная губная помада 5-в-1 The ONE Colour Stylist.

В категории Ароматов бренд Giordani Gold успешно пополнился парфюмерной водой для девушек Miss Giordani, а в портфеле мужских ароматов появилась новая Туалетная вода Be the Legend.

В категории Ухода за волосами была представлена серия для укладки «Эксперт-Стайлинг».

Онлайн

В течение третьего квартала работа была преимущественно сосредоточена на оптимизации новой глобальной операционной платформы, которая была успешно внедрена на трех рынках к концу второго квартала. Ожидается, что полная имплементация на все рынки завершится в 2015 году, а некоторые ключевые рынки уже в этом квартале успешно осуществили внедрение и финальное тестирование. В октябре новая платформа была запущена в России. Новая платформа поможет синхронизировать кросс-канальные коммуникации, поддерживать целостность бренда как для консультантов, так и для клиентов сайтов Орифлэйм, а также оптимизировать мобильный доступ к онлайн-сервисам Орифлэйм.

Новое мобильное приложение, которое было запущено глобально для топ Консультантов, призвано помогать в достижении бизнес результатов и развитии структур.

Интерактивные кампании на сайте, а так же активности в социальных сетях продолжились на глобальном и локальном уровне с целью увеличения трафика на сайты Орифлэйм

Сервис

В третьем квартале уровень обслуживания остался хорошим, однако доставка продукции в Восточную Украину остается в зоне повышенного внимания.

Завершающие работы по строительству фабрики Орифлэйм в Ногинске проходят успешно. В настоящее время идет проверка государственной комиссией, а некоторые приемо-сдаточные работы уже завершены. Также на финальной стадии находится процесс получения сертификата LEED (Руководство по энергоэффективному и экологическому проектированию).

Руководствуясь возможностью консолидировать существующие производственные мощности в одном месте, в данный момент Орифлэйм ищет возможность продать свои заводы в Красногорске (Россия) и Экеро (Швеция). Было подписано соглашение о продаже завода в Швеции посредством выкупа доли менеджментом завода. Орифлэйм останется инвестором завода путем сохранения права собственности на некоторое ключевое производственное оборудование, а также предоставляя краткосрочные финансовые вложения. Кроме этого, компания обеспечит определенные объемы производства в течение последующих пяти лет. Также были достигнуты успехи и на заводе в Красногорске, где в настоящее время готовится транспортировка оборудования на фабрику в Ногинске. Более подробная информация будет предоставлена по мере выполнения работ.

Восстановительные работы на заводе по производству продукции категории Вэлнэс в индийском городе Рурки завершены. Завод готов к старту производства и ожидает одобрения продукции, которая займет некоторое время.

Работа Орифлэйм в направлении стабильного развития получила высокую оценку. В сентябре LEED-сертифицированная фабрика в Ногинске была номинирована в качестве финалиста престижной премии «Best Building Awards» 2014, которая вручается компанией U.S. Green Building Council. В октябре Орифлэйм также был назван лидером за активную борьбу с изменением климата, а именно за сокращение выброса углерода. Компания была награждена званием «A List» в рейтинге «The CDP Climate Performance Leadership Index 2014». В рейтинг входят 187 компаний, которые демонстрируют активный подход к сокращению климатических изменений.

Организационная структура

В поддержку внедрения стратегии и инициатив в Орифлэйм было сформировано новое Руководство Группы Орифлэйм. Было принято решение, что помимо Магнуса Брэннстрома, Генерального директора и Президента, Йеспера Мартинссона, Заместителя Генерального директора и Габриэля Беннета, Генерального Финансового директора, в состав Руководства Группы Орифлэйм также войдут:

• Джонатан Кимбер, Старший Вице-президент и Глава отдела создания продукции и центра научных разработок;

• Тессель Наайкенс Ван Дайк, Старший Вице-президент и глава Отдела персонала;

• Матс Палмквист, Старший Вице-президент и глава Глобальных операций;

• Йохан Розенберг, Старший Вице-президент и глава Коммерческого маркетинга, брэнда и коммуникации, Глава СНГ;

• Томас Экбрег, Старший Вице-президент и глава Глобального бизнес-региона Азия, Африка и Ближний Восток;

• Майкл Сервелл, Старший Вице-президент Глобального отдела прямых продаж;

• Антония Саймон-Стенберг, Вице-президент по Социальной ответственности и качеству.

Организационные изменения вступили в силу 4 ноября 2014г.

Региональные показатели

СНГ

Страны: Армения, Азербайджан, Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Молдова, Монголия, Россия, Украина.

В третьем квартале продажи в национальных валютах уменьшились на 3% в результате снижения на 5% количества активных консультантов и увеличения продуктивности на 2%. Продажи в евро снизились на 16% до 112.7 млн. евро (134.9 млн. евро в 2013г.).

Ситуация в Восточной Украине продолжает оставаться напряженной, в то время как Центральная и Западная часть продолжают улучшаться. Продажи в России увеличились на 1% в рублях в течение квартала. Внедренные ранее инициативы, в том числе и изменения, внесенные в План Успеха, начинают приносить результаты.

Скорректированная операционная прибыль составила 13.9 млн. евро (18.7 млн. евро в 2013г.), что обусловило скорректированную операционную маржу 12.3% (13.9% в 2013г.). На операционную маржу оказали негативное влияние неблагоприятные курсы валют, что было частично компенсировано положительным ассортиментно-ценовым предложением и сокращением затрат.

В августе длительная налоговая проверка в России закончилась предъявлением официального налогового иска со стороны властей. Сумма иска, равная 1 млрд. рублей (ориентировочно 21 млн. евро), относится к выплатам роялти (включая сопутствующий НДС), в то время как остальные области проверки были исключены. Орифлэйм продолжает оставаться уверенным в своей деятельности в рамках подвергшейся иску области, сообщая, что уровень роялти находится на уровне или ниже отраслевой практики. Компанией было инициировано судебное разбирательство с целью опровержения иска, так как он противоречит локальному и международному законодательству. Согласно локальной практике, в третьем квартале была выплачена сумма в размере 537 млн. рублей (ориентировочно 11 млн. евро) перед началом судебного процесса. По мнению локальных и международных экспертов, поддерживающих позицию Орифлэйм, в настоящее время не ожидается влияния на прибыли и убытки.

Движение наличных средств и инвестиции

Движение денежных средств от текущей деятельности компании составило -4.9 млн. евро (-9.3 млн. евро в 2013г.), так как материально-производственные запасы были увеличены в преддверии сезона высоких продаж. Более того, влияние оказали обязательные выплаты, связанные с налоговым иском в России, в размере 11 млн. евро. Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили -10.0 млн. евро (-13.1 млн. евро в 2013г.).

Финансовое положение

Чистый процентный долг при хеджировании составил 281.2 млн. евро по сравнению с 310.0 млн. евро в конце третьего квартала 2013 года. Коэффициент чистого долга/EBITDA составил 2.0 (1.7 в 2013г.), (чистый процентный долг составил 317.5 млн. евро (330.5 млн. евро в 2013г.)), а покрытие чистого процента составило 2.3 (1.9 в 2013г.). Обеспечение выплаты процентов составило 4.4 (4.4 в 2013г.) в третьем квартале и 6.2 (8.5 в 2013г.) за последние 12 месяцев.

Третьи стороны

С момента предоставления годового отчета за 2013 год не произошло существенных изменений в отношениях или операциях с третьими лицами.

Дивиденды

В апреле Совет Директоров Орифлэйм скорректировал сумму выплаты дивидендов и предложил на ежегодном собрании акционеров сумму в размере 1.00 евро за акцию. Выплаты будут производиться ежеквартально, первый платеж после ежегодного собрания составит 0.25 евро за акцию. Совету Директоров предоставляется право решать о времени и размере следующего квартального платежа. Из-за сложной макроэкономической и геополитической ситуации для обеспечения финансовой стабильности компании Совет Директоров продолжит уделять первостепенное внимание сокращению задолженности в течение ближайших кварталов. Как следствие, Советом Директоров было принято решение, в соответствии с предоставленным правом, не выплачивать дивиденды в I квартале 2015г.

Персонал

Среднее количество работников на полной ставке составило 6747 человек (7079 в 2013г.).

Юридическая структура

Как было объявлено в апреле 2013 года, Орифлэйм в данный момент упрощает свою структуру. Процесс проходит успешно и уже утвержден обновленный график. В течение второго квартала была завершена передача сопутствующих активов от Oriflame Cosmetics S.A. в новую финансовую холдинг-компанию в Люксембурге, которая подчиняется напрямую Oriflame Cosmetics S.A. В третьем квартале была создана швейцарская холдинг-компания – Oriflame Holdings AG (OHAG). Третьим шагом станет взаимный обмен акциями с целью изменения юридического адреса Группы с Люксембурга на Швейцарию. Ожидается, что об этом шаге будет объявлено в мае 2015г. после ежегодного общего и чрезвычайного собрания акционеров.

Новый прогноз на четвертый квартал 2014 года

Продажи в национальных валютах с начала года по сравнению с тем же периодом в прошлом году остались на том же уровне, а с начала четвертого квартала до текущего момента увеличились примерно на 4% в национальных валютах.

Долгосрочные финансовые цели

Компания Орифлэйм стремится к 10-процентному росту продаж в национальных валютах в год и к увеличению операционной маржи на 15%.

Деятельность компании демонстрирует цикличную эволюцию, вызванную некоторыми факторами:

• Эффективность индивидуальных каталогов и запуск новых продуктов;

• Эффективность и график кампаний по приглашению консультантов;

• Четкий график продаж и маркетинговой активности;

• Количество эффективных рабочих дней в квартале;

• Влияние изменений курсов валют на уровень продаж и результаты.